如何评价久期管理能力
- 培训职业
- 2025-05-06 14:15:57
根据自上而下及自下而上的分析，可以对未来收益率曲线的形变作出判断，从而进行久期选择与凸性管理：
（1）久期选择，当预期收益率曲线下移时，可以适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，可以适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。（2）凸性管理，当预期收益率曲线变平时，可以提高组合凸性，以便从收益率曲线变平的交易中获利；当预期收益率曲线变陡时，可以降低组合凸性，以便从收益率曲线变陡的交易中获利。
根据自上而下及自下而上的分析，可以对未来收益率曲线的形变作出判断，从而进行久期选择与凸性管理：
（1）久期选择，当预期收益率曲线下移时，可以适当提高组合久期，以分享债券市场上涨的收益；当预期收益率曲线上移时，可以适当降低组合久期，以规避债券市场下跌的风险。（2）凸性管理，当预期收益率曲线变平时，可以提高组合凸性，以便从收益率曲线变平的交易中获利；当预期收益率曲线变陡时，可以降低组合凸性，以便从收益率曲线变陡的交易中获利。
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