Basel Accord 巴塞尔协议的历史更迭
- 培训职业
- 2025-06-19 02:02:52
巴塞尔协议的历史更迭
金融危机之前的巴塞尔协议（Basel 1）主要对银行业监管要求设定了两大指标：Cooke Ratio和不同的资产风险权重。Cooke Ratio是指资本与风险加权资产的比率，不同类型的资产根据风险程度被赋予不同的权重，如现金、黄金、OECD政府债券等一级权重为0，OECD银行发行的债权、美国国债等二级权重为20%，无保险的住房抵押贷款为三级权重50%，企业债券、欠发达国家的债务、非OECD银行的债权为四级权重100%。表内业务和表外业务的资本充足率要求在计算时也有所不同，表外业务需要经过转换因子处理后计入表内。
1995与1996年对Basel 1进行了修正，引入了净额收益（netting benefit）的概念，即净额收益=（净额后暴露值）/（净额前暴露值）。此修正案还区分了银行账簿（banking book）与交易账簿（trading book），并对市场风险资本的计量方法进行了调整，引入了标准法与内部模型法。
进入Basel 2阶段，协议对信用风险资本的计量方法进行了重大调整，引入了标准法（Standardized Approach）与内部评级法（Internal Rating-Based Approach），并调整了风险权重的计算方式，使得资本要求更加精准。同时，操作风险资本的计量方法也进行了更新，引入了基本指标法、标准法与高级计量法，以适应不同银行的管理需求。
三大支柱（Pillar 1）为最低资本金要求，包括风险资本与风险加权资产的比例关系、监管审查过程，以及市场披露等要求。
随着金融危机的爆发，巴塞尔协议在2005年推出了Basel 2.5，针对VaR模型的Ghost Effect问题提出了压力测试VaR（Stressed Value at Risk）的概念，并在2008年后对内部模型法进行了修正，引入了增量违约风险收费（Incremental Capital Charge）以弥补市场风险资本金的不足。2011年左右，巴塞尔委员会提出Basel 3，旨在加强资本质量要求，引入缓冲、杠杆率指标、流动性风险指标，并引入了CoCos债（Contingent Convertible Bonds）这一自救机制。Basel 3的改革旨在提高资本充足率的可比较性，调整风险权重计算方法，并对市场风险资本的计量方法进行了优化。
巴塞尔协议的最新问题包括加强宏观审慎监管能力，建立金融稳定监管机构，改革薪酬激励机制等。Basel 3的最终修正包括调整风险权重、引入新的资本计量方法，以及对银行收入和历史损失的计量。新方法包括计算银行的收入、损失乘数、风险资本需求等步骤。
以上是巴塞尔协议在不同阶段的历史更迭和主要内容。
多重随机标签