风险价值计算步骤

在实际工作中，"标准离差"虽能反映投资项目的风险程度，但不便于与其他方案比较。因此，需计算"标准离差率"，以便于评估和比较。以下是风险价值计算步骤的详细说明：

首先，确定投资项目未来可能的预期收益(xi)及其对应的可能性概率(pi)。计算未来收益的"预期价值"(\bar{e}v)。此步骤的计算公式为：未来收益的预期价值。

接着，计算"标准离差"(σ)和"标准离差率"(r)。此两步骤需基于上述确定的预期收益和概率进行。

计算投资风险价值的关键公式为：标准离差率。此公式有助于理解风险与预期收益之间的关系。

确定"风险系数"(f)。此系数应根据行业全体投资者对风险的反感程度来设定，通常与风险程度呈函数关系。

导入风险系数，计算预期投资风险价值。此步骤涉及将风险系数与标准离差率相乘，以评估特定投资方案的风险价值。

比较预期投资风险价值与企业要求的投资风险价值。若预期投资风险价值大于企业要求值，说明投资风险高，预期报酬率较低，该方案不可行。反之，若预期投资风险价值小于企业要求值，说明风险较低，预期报酬率较高，该方案可行。

计算要求的投资风险价值。此计算需结合货币时间价值和要求的风险报酬率。具体公式为：要求的投资报酬率=货币时间价值+要求的风险报酬率。要求的风险报酬率则通过减去货币时间价值得到。最终，要求的风险报酬额通过将未来收益的预期价值与要求的风险报酬率相乘，再除以货币时间价值和要求的风险报酬率的总和来计算。

扩展资料

投资的风险价值是指投资者冒风险进行投资所获得的报酬，投资风险越大，投资者对投资报酬率的要求就越高。