常见客户异议解读：2022版《保险保障基金管理办法》

近几年银行存款利率持续下滑，寿险公司的产品定价利率也面临压力，下调定价利率的传闻逐渐增多，许多客户希望在调整前购买一部分储蓄型保单。对于一些知名度不高的保险公司，购买其产品的安全性问题常常引起客户的质疑。网络上有关购买保险的建议也层出不穷，其中不乏有较为客观的意见，也有失公允的观点。本文将对最近热议的《保险保障基金管理办法》中的争议部分进行整理和客观解读，帮助大家更好地理解。

新版《保险保障基金管理办法》引起了讨论的主要有以下三个方面：

(一)对于保单持有人保单利益在5万元以内的部分，保险保障基金将提供全额救助。

(二)针对个人保单，当超过5万元的部分，保险保障基金将救助90%；针对机构保单，救助比例为80%。

(三)关于保险合同中投资成分的具体救助办法，有待进一步规定。

那么，保险保障基金何时会被启用呢？主要有以下三种情况：

(一)保险公司被依法撤销或破产，清算财产不足以偿还保单利益时。

(二)监管机构认定保险公司存在重大风险，可能对社会公共利益和金融稳定造成严重威胁时。

(三)经国务院批准的其他情形。

一些保险代理人借此批评竞争对手公司，也有人借此强调保险资金的风险，指出大公司更安全。以下观点值得关注：

1. 保险公司破产后，超过5万元的资金，对于个人持有的保单，国家只会兜底90%！

2. 保险保障基金救助的80%到90%保单利益是“保额”，而非增额寿的“现金价值”，因此，增额终身寿产品不会受到救助，无法得到“刚性兑付”！

3. 增额寿产品的现金价值增值被视为投资性质，得不到保险保障基金的救助。

4. 现在下架的增额寿产品都是监管部门要求排查风险的，这些公司和产品存在问题，不应购买！

综合以上观点：购买保险应首选大公司，小公司可能面临倒闭风险，倒闭后客户资金无法得到保障！许多客户朋友听到这些观点后感到不安，开始担心自己购买的保单存在风险，资金安全受到威胁。客户有担忧是正常的，持有上述观点的代理人往往“立场决定脑”，我们需要基于正确的认知，形成自己的判断，避免盲目跟从。

以下是对争议的解读与分析：

首先，我们需要把握一个基本原则：保险合同上约定的所有对于客户的基本保障利益及资金安全，是通过我国《保险法》、相关法规及监管制度综合实现的，不是某项政策或管理办法中的某一条就能改变的。

其次，新版《保险保障基金管理办法》的起草遵循了以下基本原则：一是坚持稳中求进的工作总基调。二是坚持问题导向，提高保障基金的可持续性。三是加强管理，完善基金筹集、使用和管理的效能。

《保险保障基金管理办法》旨在保护保险消费者的权益和资金安全，并非将风险转嫁给消费者，也不是用来“甩锅”。

基于以上两个基本原则，让我们分析上述争议：

争议一：保险公司破产后，超过5万元的资金，对于个人持有的保单，国家只会兜底90%！这种观点混淆了《保险保障基金管理办法》针对的对象。该办法主要针对保险公司，而非直接针对消费者个人。如果保险公司经营不善而破产清算，首先使用公司自有资金偿还债务，不足部分才进入接管环节，由保险保障基金进行救助。接管保险公司承保的所有保单，针对个人保单，保险保障基金按90%救助，针对机构保单，救助比例为80%。剩余救助缺口，由接管的保险公司或股东承担，而非保单客户。

争议二：保险保障基金救助的80%-90%保单利益是“保额”，而非增额寿产品的“现金价值”，因此，增额寿产品不会受到救助，无法得到“刚性兑付”。实际上，根据《保险保障基金管理办法》第20条，保险保障基金救助的保单利益包括保单现金价值。以上争议无需讨论，因为办法明确规定了救助范围。

争议三：增额终身寿产品的现金价值增值被视为投资性质，无法得到保险保障基金的救助。实际上，《保险保障基金管理办法》第20条（三）指出，对保险合同中投资成分的具体救助办法另行规定。属于保险产品投资成分的收益部分（如分红险的分红、万能险保底利率以上的收益），不在救助范围内。而增额终身寿产品的“现金价值”是在保单合同中明确规定的，固定不变，不能定性为投资性质。

争议四：现在下架的增额终身寿产品都是监管要求排查风险的产品，意味着这些公司和产品存在问题，不应购买！监管采取措施是为了预防风险，确保保险公司正常运营。对此，有两种解读方式：一种是避免购买风险产品，选择大公司和收益较低的产品；另一种是在产品下架前购买，因为这可能是收益最好的产品，保险公司运营压力降低后，正常兑付无问题，即使保险公司倒闭，也有更大的保险公司接管，保单能够正常履约。

增额终身寿产品具有长期储蓄功能，资金安全性得到《保险法》和监管部门的保障，保单利益确定，复利增值，利率锁定可以抵御长期银行利率下降的趋势。对于有长期配置需求，如子女教育金、养老金等稳健资产的客户，了解增额终身寿产品的增值形式和减保规则后，可以合理规划资金配置，建议可以放心购买。然而，对于短期内需要使用的资金，不建议盲目跟风购买。

总结：在安排子女教育金和养老年金时，应基于自身需求，从长期视角出发，了解清楚后再进行配置，让财富服务于美好生活的需要。让我们共同努力，共创美好，守护幸福！