财务分析中有哪些比较标准

一、短期偿债能力分析：

1. 流动比率：衡量公司短期偿债能力，计算公式为流动资产除以流动负债。一般要求流动比率高于1，理想值为2以上。

2. 速动比率：更严格地反映公司短期偿债能力，计算公式为（流动资产-存货）除以流动负债。速动比率应维持在1以上。

3. 现金比率：反映公司支付现金利息和债务的能力，计算公式为（现金+现金等价物）除以流动负债。

4. 现金流量比率：衡量公司经营活动产生的现金流量对短期债务的覆盖能力，计算公式为经营活动现金流量除以流动负债。

5. 到期债务本息偿付比率：计算公式为经营活动现金净流量除以（本期到期债务本金+现金利息支出），评估公司偿还到期债务的能力。

二、长期偿债能力分析：

1. 资产负债率：显示公司资产中债务的比例，计算公式为负债总额除以资产总额。

2. 股东权益比率：反映公司资产中股东权益的比例，计算公式为股东权益总额除以资产总额。

3. 权益乘数：计算公式为资产总额除以股东权益总额，反映公司财务结构的稳健程度。

4. 负债股权比率：计算公式为负债总额除以股东权益总额，显示公司依赖债务的程度。

5. 有形净值债务率：计算公式为负债总额除以（股东权益-无形资产净额），更准确地反映公司偿债能力。

6. 偿债保障比率：计算公式为负债总额除以经营活动现金净流量，评估公司偿还债务的保障程度。

7. 利息保障倍数：计算公式为（税前利润+利息费用）除以利息费用，反映公司支付利息的能力。

8. 现金利息保障倍数：计算公式为（经营活动现金净流量+现金利息支出+付现所得税）除以现金利息支出，衡量公司支付现金利息的保障程度。

三、营运分析：

1. 存货周转率：计算公式为销售成本除以平均存货，反映存货的流动性和管理效率。

2. 应收账款周转率：计算公式为赊销收入净额除以平均应收账款余额，衡量应收账款的管理效率。

3. 流动资产周转率：计算公式为销售收入除以平均流动资产余额，显示流动资产的使用效率。

4. 固定资产周转率：计算公式为销售收入除以平均固定资产净额，反映固定资产的使用效率。

5. 总资产周转率：计算公式为销售收入除以平均资产总额，评估公司总资产的使用效率。

四、盈利分析：

1. 资产报酬率：计算公式为利润总额加利息支出除以平均资产总额，衡量资产产生的收益。

2. 净资产报酬率：计算公式为利润总额加利息支出除以平均净资产，反映股东权益的收益水平。

3. 股东权益报酬率：计算公式为净利润除以平均股东权益总额，显示公司为股东创造利润的能力。

4. 毛利率：计算公式为销售毛利除以销售收入净额，反映公司产品或服务的盈利能力。

5. 销售净利率：计算公式为净利润除以销售收入净额，衡量公司每一单位销售收入带来的净利润。

6. 成本费用净利率：计算公式为净利润除以成本费用总额，反映公司控制成本和费用的效率。

7. 每股利润：计算公式为（净利润-优先股股利）除以流通在外股数，衡量公司对每股股份的盈利贡献。

8. 每股现金流量：计算公式为（经营活动现金净流量-优先股股利）除以流通在外股数，显示每股股份产生的现金流量。

9. 每股股利：计算公式为（现金股利总额-优先股股利）除以流通在外股数，反映公司对每股股份的分红能力。

10. 股利发放率：计算公式为每股股利除以每股利润，衡量公司分配股利的比例。

11. 每股净资产：计算公式为股东权益总额除以流通在外股数，反映每股股份所拥有的净资产价值。

12. 市盈率：计算公式为每股市价除以每股利润，用于评估股票的估值水平。

13. 主营业务利润率：计算公式为主营业务利润除以主营业务收入，反映公司主营业务的盈利能力。

五、发展分析：

1. 营业增长率：计算公式为本期营业增长额除以上年同期营业收入总额，衡量公司营业收入的增长情况。

2. 资本积累率：计算公式为本期所有者权益增长额除年初所有者权益，反映公司资本的积累速度。

3. 总资产增长率：计算公式为本期总资产增长额除年初资产总额，评估公司总资产的增长情况。

4. 固定资产成新率：计算公式为平均固定资产净值除以平均固定资产原值，反映公司固定资产更新的速度。

六、对利润表的分析：

1. 利润表结构分析：重点关注收入指标和费用指标，通过“收入-费用=利润”的基本思路分析利润表。

2. 关联交易分析：警惕上市公司通过关联方交易调节利润，如增加收入、转嫁费用等。

七、现金流量表分析：

1. 现金流量分析：注意上市公司通过往来资金操纵现金流量表，尤其是母子公司间的关联交易。

2. 现金股利分配状况：良好的公司通常能够连续分配较好的现金股利。

3. 每股现金流量指标：反映每股股份产生的现金流量，应与每股税后利润相辅相成。

总结：财务报表分析应综合考虑各项指标，结合宏观经济、公司历史和行业比较，剔除偶然和非本质因素，得出实质性的信息，以保证投资决策的正确性。